Uruguay: Análisis e hitos del comercio exterior 2020/2021

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Por Estefanía Pilar Segovia Vázquez (*)

Según la Organización Mundial del Comercio, en 2020 el intercambio comercial mundial, medido por el volumen promedio de exportaciones e importaciones, disminuyó 9% respecto a 2019. Esta caída se debió principalmente al impacto del COVID-19, pero también a la tendencia de una incipiente “desglobalización” motorizada por el aumento del proteccionismo y el acortamiento en las cadenas de valor, entre otros factores. Uruguay no ha escapado a esta dinámica. La apertura comercial del país ha descendido desde el máximo de 70% alcanzado en 2012 hasta 52% en 2020, lo que es de especial relevancia ya que las exportaciones de bienes y servicios explican un 28% del PIB uruguayo, que el año pasado cayó un 4,1%.

En 2019, las exportaciones de bienes uruguayos crecieron 2,3% a/a, por el impulso de las cantidades que aumentaron 5,7% a/a, ya que los precios cayeron 3,2% a/a. Desde inicios de 2020 la situación internacional cambió drásticamente con la propagación del COVID-19 y con las medidas que los países afectados fueron tomando para frenar su propagación, primero en Asia, luego en Europa y más tarde en América, que terminaron por generar un fuerte freno económico.

Las medidas adoptadas por China ante los primeros casos de Covid-19 en enero de 2020 incluyeron desde el cierre temporal y confinamiento de la provincia donde inició el coronavirus, hasta el cierre total de las fronteras chinas. Esto paralizó las exportaciones de insumos básicos para industrias de otros países, deviniendo en un shock de oferta a nivel mundial, pero también limitó sus importaciones, principalmente de commodities, determinando también un shock de demanda. Ya en marzo del mismo año, China comenzó el proceso de “normalización” de su comercio, pero el daño ya estaba iniciado para los países con alta dependencia comercial con el gigante asiático, como Uruguay.

El gran impacto del mercado chino

Los primeros cinco destinos de las exportaciones uruguayas explican el 54% de las mismas (en 2019 estos mismos socios concentraban casi el 60% de las ventas). China se ubica cómodamente en el primer puesto con casi 19,3% de las colocaciones uruguayas, detrás está Brasil con 12,8%, la Unión Europea con 9,0%, EEUU con 8,3% y finalmente Argentina con 4,2%, muy lejos del lugar que ostentaba antes de la crisis de 2002.

Es precisamente la alta participación de China en las ventas uruguayas la que se vio afectada al irrumpir el COVID-19, con una caída de 32% a/a en el primer trimestre y de 37% a /a en el segundo trimestre. Por su parte, las caídas en las exportaciones a Brasil y a la Unión Europea (UEM) se hicieron sentir con fuerza durante el segundo trimestre del año, 51% a/a y 38% a/a respectivamente, cuando la pandemia golpeó duramente a estas economías. Las exportaciones hacia Argentina también sufrieron el “efecto COVID-19”, con caídas exacerbadas además por la fuerte recesión y las restricciones cambiarias del vecino país que vienen desde el año pasado. Por el contrario, las exportaciones a EE.UU., principalmente carne bovina sus derivados y madera, se vieron favorecidas desde el segundo trimestre del año.

Afortunadamente, en el tercer trimestre de 2020 se desaceleró la caída en las exportaciones uruguayas, pasando de 16,9% a/a a 11,7% a/a, por un menor descenso en las ventas a China, UEM y Argentina, y un crecimiento en el caso de las exportaciones a EEUU (que ya venían positivas desde el trimestre anterior) y a Brasil que revierte las caídas previas.

Por otra parte, las exportaciones de servicios, que representan 8,5% del PIB, fueron particularmente afectadas por el impacto de las restricciones de movilidad y cierre de fronteras, sumado a la caída de poder adquisitivo de la parte más grande de sus clientes. Aquí se sintió fuerte este doble golpe al turismo que representa 4,5% del PIB.

De hecho, en el 1er trimestre de este año, el más importante estacionalmente, hubo un descenso de 8,3% a/a en el número de visitantes y de 13% a/a en el gasto corriente en dólares (-15,9% a/a sin alquileres imputados). Luego las fronteras se cerraron, y los rubros asociados al turismo en la balanza de pagos del segundo trimestre se desplomaron 63,5% a/a.

El nuevo año y las exportaciones uruguayas

El 2021 comenzó con cambios en las exportaciones uruguayas, subas arancelarias, nuevos negocios y bajas.

En enero las exportaciones de Uruguay crecieron más de 12% respecto a igual mes del año pasado. El total exportado superó los US$ 600 millones, con la particularidad de mostrar un aumento por primera vez en diez meses.

El principal producto de exportación fue la carne con un crecimiento del 19,6% respecto a igual mes de 2020, y representó el 25,4% de las exportaciones sin zonas francas. Le siguen la madera con un crecimiento del 8,9% y los cereales 63,8%.

La soja alcanzó los US$ 500 por tonelada en el inicio del año, lo que representa su valor máximo desde junio de 2014, y lo mismo sucedió con la cotización del maíz. La exportación de lácteos creció un 6% en facturación donde, en detalle, el incremento de ingresos por colocaciones de leche en polvo y queso permitió superar la caída que se produjo en el sub rubro manteca.

Últimas novedades del intercambio uruguayo con el mundo:

  • El movimiento de contenedores durante el mes de enero se incrementó́ un 18.6% comparado con el mismo mes del año 2020
  • Por tercer año consecutivo, las exportaciones uruguayas hacia Argentina mantuvieron su tendencia declinante en 2020. El derrumbe del Producto Interno Bruto (PIB) cercano al 11% y un descenso pronunciado del consumo en varios rubros volvieron a reducir la demanda desde la vecina orilla durante el año pasado.
  • En febrero se concretó la primera exportación de cebada a China, a través de un embarque de 35.000 toneladas que salió del puerto de Nueva Palmira.
  • En el marco de la estrategia de inserción comercial de Uruguay a los mercados de los países del Golfo y Medio Oriente, se realizó este 2021 el primer embarque de carne bovina a Arabia Saudita.
  • Las exportaciones del sector cárnico uruguayo crecieron un 18,5% en los primeros meses del año.  

Las estimaciones indican que 2021 será un año más favorable que el periodo anterior para el comercio exterior uruguayo, si bien la economía mundial aún sigue afectada por la crisis sanitaria, el país cerró nuevos tratados comerciales y continúa siendo el mayor exportador de carnes a China.

(*) Analista en comercio exterior, miembro de Movant Connection.

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